平成28（2016）年度　共同利用登録実施報告書

課題番号	28−共研−5	分野分類		統計数理研究所内分野分類		a
				主要研究分野分類		7
研究課題名	Hawkesモデルによる金融時系列の分析
フリガナ 代表者氏名	マスカワ ジュンイチ 増川 純一		ローマ字		Maskawa Jun-ichi
所属機関	成城大学
所属部局	経済学部
職　　名	教授

研究目的と成果の概要

本研究の目的は，大規模な価格変動が次々と連鎖的に大きな価格変動を生起させるような，内生的価格形成による市場不安定化のメカニズムとそのプロセスが明らかにすることによって，暴騰暴落を抑止し，安定な市場を実現するための施策，制度を考案する上での実証的な基盤を提供することである．そのために，ニュースなどの外生的刺激による価格変動と，その価格変動によって誘起された子孫プロセスとしての内生的価格変動をHawkes processとしてモデル化し、金融時系列の不安定化をモデルパラメータの変化として捉えたい。本課題では、Hawkes model の伝達関数に関して，関数形を仮定した上でのパラメータ推定，及びノンパラメトリックな推定をスーパーコンピュータシステムを用いて行うことが目的であったが、諸事情により今年度は実施することができなかった。