平成22（2010）年度　一般研究２実施報告書

課題番号	22−共研−2043		分野分類			統計数理研究所内分野分類			e
						主要研究分野分類			7
研究課題名	信用リスクに関する統計的アプローチ
フリガナ 代表者氏名	ヤマシタ　サトシ 山下　智志				ローマ字		Satoshi Yamashita
所属機関	統計数理研究所
所属部局	データ科学研究系
職　　名	准教授
配分経費	研究費	0千円		旅　費		0千円		研究参加者数		1　人

研究目的と成果（経過）の概要

信用リスクの計量化方法には確率論を元にした構造モデルと、経済均衡を元にした誘導モデル、実績データをもとにした統計モデルが存在する。現在、金融機関のリスク管理に対する国際ルールである新BIS規制では、統計モデルによる信用リスク算出が指導されており、実績データの蓄積と有効な統計モデルの構築が進められている。信用リスクの重要性が社会的に認知されるに従い、ファイナンスの研究者や実務家が統計数理研究所の知見を必要とする機会が増えてきている。また、研究所に所属する研究者や総合研究大学院大学学生のなかにも信用リスクをテーマとしている者も多くなってきた。現在すでに統計数理研究所は信用リスク研究のネットワーク構築に貢献しているが、それを共同研究に登録することにより、より明示的・具体的な活動が可能である。
実際の活動として以下のことを実行した。
? 倒産確率・回収率の統計モデルによる信用リスク計量の精緻化
? 債権回収率の推計モデルの構築
? 信用リスクモデルの効率的なパラメータ推計方法の確立
? 景気変動を考慮した信用リスクモデルの構築
?　学術雑誌の特集号への協力
?　共同信用データベース（ＣＲＤ協会等）の借用とその標準化プロジェクト
?〜?については以下に記載する論文および学会発表において公開している。
?については統計数理においてファイナンス特集号を企画し、現在編集作業中であり、２０１１年６月に刊行予定である。
?については今後もデータ借用契約を継続し、データ標準化を行い研究資源の構築を目指す。またその方法論についてはInternational Workshop on Information System for Social Innovationにおいて公表した。

当該研究に関する情報源（論文発表、学会発表、プレプリント、ホームページ等）

Miura, K., Yamashita, S. and Eguchi. (2010) Area under the curve maximization method in credit scoring, The Journal of Risk Model Validation, vol.4 No.2 2010, 3-24.
山下智志 (2010) 信用リスク管理モデルの大きな潮流/回収率推計の展開, CRDジャーナル, 10周年記念号, 191-205.
Yamashita, S. and Yoshiba, T. (2010) Analytical Solution for Expected Loss of a Collateralized Loan: A square-root intensity process negatively coorrelated with the collateral value, IMES Discussion Paper Series, 2009-E-3.
山下智志, 吉羽要直 (2010) ２次ガウス過程を用いた担保付貸出の解析的な損失分布評価, IMES Discussion Paper Series, 2010-J-29, 1-16.
山下智志 (2010) AR値、AUC最適化による信用リスク計測の精度向上, みずほ年金レポート, 94, 24-38.
大野忠士*, 椿広計, 山下智志 (2010) 確率変動する閾値による倒産分布のモデル化, 日本ファイナンス学会(一般講演).
大野忠士*, 椿広計, 山下智志 (2010) 確率変動する閾値による倒産分布のモデル化 (Hidden Truncation の応用), 統計関連学会連合大会(一般講演).
Yamashita, S.* (2011) Public information sharing for research and education : Data for Economics, International Workshop on Information System for Social Innovation(一般講演).
Ohno, T.*, Tsubaki. and Yamashita, S. (2010) Stochastic Truncation Model of Default Distribution, Asian Pacific Conference on International Accounting Issues(一般講演).
Negri, I. and Nishiyama, Y. (2010). Review on goodness of fit tests for ergodic diffusion processes by different sampling schemes. Economic Notes. 39 91-106.

研究会を開催した場合は、テーマ・日時・場所・参加者数を記入してください。

　　ＣＲＤデータ標準化プロジェクト、１月１７日、統計数理研究所、６名

研究参加者一覧
氏名	所属機関