平成18（2006）年度　一般研究１実施報告書

課題番号	18−共研−1002	専門分類	3
研究課題名	金融時系列の予測と制御問題
フリガナ 代表者氏名	オザキ　トオル 尾崎　統	ローマ字	Ozaki, Tohru
所属機関	統計数理研究所
所属部局	モデリング研究系
職　　名	教授
所在地
TEL		FAX
E-mail
URL

研究目的と成果（経過）の概要

研究目的：　　　金融時系列の特徴付けを予測と制御の観点から行う。金融の分野ではMarkowitzsの最適化理論がダイナミックな取り扱いに先行した歴史的経緯からWienerやKalmanらのダイナミック最適制御の考えがあまり有効に取り入れられていない。本研究ではこの視点から金融における資産配分の最適化問題に取り組む。

成果の概要：
　　予測制御手法のベースになる理論的研究では非線形微分方程式の数値解法、非線形時系列モデリングで成果があった（情報源の項参照）。
　　実践的応用では今年はおもに主要７カ国の為替時系列のリターンとヴォラティリティの予測モデルと最適ターゲッティングの問題に取り組んだ。利用したモデルはGARCHなどの離散時間時系列モデルに限らずStochastic Volatility Modelなど連続時間モデルも推定誤差の減少に役立つ場合は積極的に利用した。統計数理研究所（尾崎研究室）に年数回程度集まり共同研究の調整と議論をした。

当該研究に関する情報源（論文発表、学会発表、プレプリント、ホームページ等）

1) J.C. Jimenez, R.J. Biscay, T. Ozaki (2006) "Inference methods for discretely observed continuous-time stochastic volatility models: A commented overview", Asia-Pacific Financial Markets, 12, 109-141

2) H. De la Cruz, R.J. Biscay, F. M. Carbonell, J.C. Jimenez, T. Ozaki (2006) . "Local Linearization-Runge Kutta (LLRK) Methods for Solving Ordinary Differential Equations.", Lecture Notes in Computer Sciences 3991, 132-139, Springer-Verlag: Berlin Heidelberg.

3) H. De la Cruz, R. J. Biscay, F. Carbonell, T. Ozaki, J. C. Jimenez "A Higher Order Local Linearization Method for Solving Ordinary Differential Equations". Applied Mathematics and Computation in press

4) Haggan-Ozaki V., Ozaki T., Toyoda Y. (2006) , "RBF-ARX modeling for Prediction and Control", Proceedings of the 14th IFAC Symposium on System Identification, 1210-1215

5).Haggan-Ozaki,V., Ozaki,T., Toyoda,Y. (2007) "An Akaike State Space Controller for RBF-ARX models", to appear in IEEE Transactions on Control Systems Technology

研究会を開催した場合は、テーマ・日時・場所・参加者数を記入してください。

研究参加者一覧
氏名	所属機関
飯野　光徳	みずほ信託銀行
Valerie Haggan Ozaki	上智大学
庄司　功	筑波大学
Juan Carlos Jimenez	キューバ、国立サイバネティックス、数学、物理学研究所